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楼市崩盘全纪录_崩盘楼市全纪录

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发表于 2016-8-27 14:01 |显示全部帖子

                                                          上面说道,华尔街的银行家们和评级机构联手制造了世界金融史上最大的骗局,那么有人就要问了,既然前面都骗得好好的,为什么会突然骗不下去了呢。这里来讲讲这个骗局里面的现金流是怎么样的。首先贷款机构办理了大量的中长期住房按揭贷款,为了便于理解我们设定一个贷款利率为5%,由于房地产的快速发展,短期内贷款机构就堆积了大量的住房按揭贷款,但是这些贷款也仅仅是躺在银行的账上,没有为银行带来更大的利益,怎么办呢,于是当有人过来说要买下银行的这些按揭贷款的时候银行当然高高兴兴把这些资产打包卖出去了,一开始肯定是购买优质的贷款,假定银行将这些贷款按照4%的利率卖给投资银行,于是银行不仅将账面的大量按揭贷款变现还能获得1%的利差收入,但是这里有一个前提,就是银行卖的是这些贷款的未来现金流,一旦按揭贷款违约的人超过一定比例,银行就只有用自有资金付给投资银行利息,这是个前提,这也是这个链条最脆弱的部分。
  千万不要认为投资银行从贷款机构买多少住房按揭贷款就包装多少的理财产品(实际上这种理财产品叫做住房支持证券),这样你也太低估了华尔街银行家的贪婪了,前面说到,3A级的住房支持证券一进入市场就获得全世界各个大型资产管理机构的疯抢,这样的产品肯定是供不应求的,于是银行家们想到了另一个方法,就是利用杠杆效应,比如一个亿的住房按揭贷款经过层层的加杠杆最后可能包装成20亿甚至更多的住房支持证券,反正有的是人买,不愁卖不出去。于是美国华尔街的银行家们通过住房支持证券赚得朋满钵满。这个中间还有各种保险机构也在上面加了不少杠杆,总之有钱赚的地方,总是少不了各类金融资本的身影。
  这一切的一切都是建立在房价一直上涨的美好愿望上,但是房子真的就可以一直上涨么,答案当然是否定的,当有人开始发现自己的房子涨价速度没有那么快的时候,就开始想要快点出手了,于是有人开始降价出售,一旦有人开始这么做了,就会有越来越多的人开始这样做,当然美国人跟中国人也一样,都喜欢买涨不买跌,于是终于有人发现手里的房子卖不出去的时候,第一个弃房断供的人出现了,然后越来越多的人选择了弃房断供,渐渐的银行的现金流开始出现问题,前面说过银行虽然把住房按揭贷款卖给了投资银行,但是还是需要定期支付利息给投资银行的,于是银行开始大规模收房子进行低价拍卖,这个时候大家都在想着怎么卖掉手里的住房的时候,谁还会傻傻的去买房子,结果可想而知,美国的两大住房贷款机构房地美和房利美因为现金流断裂向美国政府申请破产保护,美国大投行当中排名第五的贝尔斯登和排名第三的雷曼兄弟相继破产。这场史无前例的房地产泡沫终于走完它最辉煌的时段。
  有兴趣的人可以去找找美国这两年才拍的一部电影《大空头》,里面说的就是整个的次贷危机炸弹引爆的故事。
                                                       
                                               

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发表于 2016-8-27 14:01 |显示全部帖子
顶楼主啊!
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